Futures
📖 Definición
Los futures (futuros) son contratos derivados donde te comprometes a comprar o vender una criptomoneda a un precio fijo en una fecha futura específica, permitiendo especular sobre movimientos de precio con apalancamiento alto sin poseer el activo subyacente, pero con riesgo extremo de liquidación total.
¿Qué son los Futures?
Los futures crypto funcionan similar a futuros tradicionales de materias primas. Supón que Bitcoin está a 40.000€ hoy. Compras un contrato de futuros «Bitcoin Marzo 2025» a 42.000€ con apalancamiento 10x. Si Bitcoin sube a 50.000€ en marzo, ganas 8.000€ multiplicados por 10 = 80.000€ de beneficio (aunque solo invertiste 8.000€ de margen inicial). Si Bitcoin baja a 38.000€, pierdes 4.000€ × 10 = 40.000€, posiblemente más que tu inversión inicial. Si baja a 37.800€ (solo -5.5%), tu posición se liquida completamente y pierdes todo tu margen.
Existen dos tipos: futuros con fecha de vencimiento (expiran en una fecha específica y se liquidan en cash o entrega) y futuros perpetuos (no expiran nunca, usan «funding rates» para mantener el precio cerca del spot). Los futuros perpetuos dominan el mercado crypto: Binance Futures, Bybit, OKX ofrecen apalancamiento hasta 125x (completamente demencial).
El atractivo es obvio: puedes multiplicar ganancias sin tener capital masivo. Con 1.000€ y apalancamiento 10x, controlas una posición de 10.000€. Si Bitcoin sube 5%, ganas 500€ (50% ROI). Traders profesionales usan futures para hedging (cubrir riesgos): si tienes 10 BTC y temes una caída, vendes futuros equivalentes en corto; si Bitcoin baja, tus BTC pierden valor pero tus futuros ganan, compensando pérdidas.
Los riesgos son extremos y la mayoría de traders retail pierden dinero. Estudios muestran que más del 80% de cuentas de futuros terminan en pérdidas. El apalancamiento amplifica pérdidas igual que ganancias: con 10x, una caída del 10% liquida tu posición completamente. Las liquidaciones en cascada causan volatilidad extrema: cuando miles de posiciones largas se liquidan simultáneamente, el precio cae más, liquidando más posiciones, retroalimentación que causa «flash crashes». Además, los exchanges ganan con liquidaciones (se quedan con el margen), creando conflictos de interés. Los futuros NO son para principiantes bajo ninguna circunstancia.
¿Para qué se usa?
- 📈 Especulación apalancada: Multiplicar exposición a movimientos de precio sin capital masivo
- 📉 Posiciones cortas: Ganar dinero apostando a que el precio bajará (imposible con compra spot)
- 🛡️ Hedging: Traders/empresas cubren riesgos de precios usando futuros como seguro
- 💼 Trading profesional: Estrategias avanzadas de arbitraje y market making
📚 ¿Quieres profundizar?
Aprende más sobre futures:
⚠️ 10 estafas crypto más comunes – Peligros del trading apalancado
📖 Guía completa gratuita para principiantes – Conceptos básicos antes de considerar futuros
💡 Tutorial Binance – Si vas a hacer futuros, entiende primero spot trading
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📅 Actualizado: noviembre 2025
📖 Categoría: Glosario Crypto