Pérdidas en Criptomonedas: Cómo Compensar en Hacienda y Recuperar Dinero (2025)

Perder dinero con criptomonedas duele. Ver cómo tus 3,000€ invertidos en Bitcoin se convierten en 1,500€, o cómo ese token prometedor que compraste se desploma un 80%, genera frustración y sensación de pérdida. Pero aquí viene una noticia que muchos no conocen: Hacienda te permite compensar esas pérdidas y reducir tus impuestos.

Si vendiste criptomonedas con pérdida durante 2024 (o años anteriores), o si tienes tokens que han caído de valor y estás considerando vender, esta guía te mostrará paso a paso como declarar perdidas cripto en hacienda para recuperar parte de lo perdido mediante compensaciones fiscales.

Lo mejor: Esta estrategia es 100% legal, está regulada por la Agencia Tributaria y puede ahorrarte cientos o miles de euros en impuestos. Pero requiere conocer las reglas, documentar correctamente y actuar estratégicamente.

Requisitos Previos

Antes de continuar, necesitas:

• ✅ Haber realizado operaciones con pérdida (vendido criptomonedas por menos de lo que costaron)
• ✅ Tener documentación completa de compras y ventas (CSV exchanges, capturas)
• ✅ Conocer cómo declarar criptomonedas básicamente
• ✅ Entender qué son ganancias/pérdidas patrimoniales

¿Qué Son las Pérdidas Patrimoniales en Criptomonedas?

Definición Fiscal

Una pérdida patrimonial ocurre cuando vendes un activo (en este caso, criptomonedas) por un precio inferior al que te costó adquirirlo.

Ejemplo básico:

• Compraste 0.5 BTC a 40,000€ → Inversión: 20,000€
• Vendiste 0.5 BTC a 30,000€ → Recuperaste: 15,000€
• Pérdida patrimonial: 5,000€

Esta pérdida de 5,000€ NO desaparece fiscalmente. Hacienda te permite usarla para:

1. Compensar ganancias del mismo año
2. Reducir base imponible de otros rendimientos
3. Arrastrar a años futuros (hasta 4 años)

Tipos de Pérdidas en Crypto

IMPORTANTE: Solo las pérdidas REALIZADAS (has vendido/intercambiado) son compensables. Tener crypto que ha bajado pero mantenerla NO genera pérdida fiscal.

Cómo Funciona la Compensación de Pérdidas en España

Reglas Básicas de Compensación

Hacienda establece un sistema de compensación escalonada para pérdidas patrimoniales:

1. Compensación Interna (Mismo Tipo de Renta)

Primero: Las pérdidas patrimoniales se compensan con ganancias patrimoniales del mismo año.

Ejemplo:

• Ganaste 3,000€ vendiendo ETH con beneficio
• Perdiste 2,000€ vendiendo BTC con pérdida
• Resultado neto: 1,000€ ganancia patrimonial
• Solo pagas impuestos sobre 1,000€ (no sobre 3,000€)

Ahorro fiscal: Si tu tipo marginal es 25% → ahorras 500€ (25% de 2,000€)

2. Compensación Externa (Otros Rendimientos)

Si tus pérdidas superan las ganancias patrimoniales:

Puedes compensar hasta el 25% de otros rendimientos (trabajo, actividades económicas, capital mobiliario).

Ejemplo:

• Pérdidas crypto: 10,000€
• Ganancias crypto: 2,000€
• Saldo negativo: -8,000€
• Rendimientos trabajo: 30,000€
• Compensación permitida: 25% de 30,000€ = 7,500€

Resultado:

• Compensas 7,500€ de pérdidas contra rendimientos trabajo
• Base imponible reducida: 30,000€ – 7,500€ = 22,500€
• Pérdidas restantes: 500€ (arrastras a año siguiente)

Ahorro fiscal: Dependiendo tramo IRPF, entre 1,875€ y 3,750€

3. Arrastre de Pérdidas (Hasta 4 Años)

Si no puedes compensar todas las pérdidas en un año:

Las pérdidas NO desaparecen. Se arrastran a los 4 años siguientes.

Ejemplo timeline:

• 2024: Pérdidas 15,000€, compensaste 10,000€ → Quedan 5,000€
• 2025: Arrastras 5,000€, compensas 3,000€ → Quedan 2,000€
• 2026: Arrastras 2,000€, compensas 2,000€ → Agotadas

Importante: El arrastre tiene prioridad cronológica (primero las más antiguas).

Tabla Resumen Compensación

Estrategia Tax-Loss Harvesting: Vende Pérdidas, Recupera Impuestos

¿Qué es Tax-Loss Harvesting?

Es una estrategia fiscal legal que consiste en:

1. Identificar inversiones crypto con pérdida
2. Vender esas posiciones para «cristalizar» pérdida fiscal
3. Usar pérdida para compensar ganancias y reducir impuestos
4. (Opcional) Recomprar activo inmediatamente (en España es legal)

Diferencia clave vs EEUU: En España NO existe regla «wash sale» (30 días sin recomprar). Puedes vender con pérdida y recomprar al segundo siguiente.

Caso Práctico: Tax-Loss Harvesting Real

Situación:

• Tienes 1 BTC comprado a 60,000€
• Precio actual: 40,000€ (pérdida -20,000€ en papel)
• Este año vendiste 0.5 ETH con ganancia de 8,000€

Sin Tax-Loss Harvesting:

• Pagas impuestos sobre 8,000€ ganancia ETH
• Impuesto (supón 23%): 1,840€

Con Tax-Loss Harvesting:

1. Vendes 1 BTC a 40,000€ → Pérdida realizada: -20,000€
2. Compensas 8,000€ ganancia ETH → Saldo: -12,000€
3. Compensas hasta 25% otros rendimientos
4. Recompras 1 BTC inmediatamente a 40,000€ (mismo precio)

Resultado:

• Impuesto sobre ganancias crypto: 0€ (compensado)
• Ahorro: 1,840€
• Sigues teniendo 1 BTC (misma posición)
• Bonus: Tu nuevo precio compra BTC es 40,000€ (no 60,000€), mejor para futuro

¿Cuándo Aplicar Tax-Loss Harvesting?

✅ SÍ aplicar si:

• Tienes ganancias patrimoniales este año (ventas crypto con beneficio)
• Crypto que tienes ha bajado significativamente (-20% o más)
• Final de año (noviembre-diciembre) para cerrar ejercicio fiscal
• Crees que crypto subirá (recompras para mantener posición)

❌ NO aplicar si:

• No tienes ganancias que compensar (pérdida se arrastra sin uso inmediato)
• Crypto ha bajado poco (<10%) y costes transacción superan ahorro
• Crees que crypto seguirá cayendo (mejor esperar)

Paso a Paso: Cómo Compensar Pérdidas en tu Declaración 2025

Fase 1: Documentar Todas las Operaciones

Paso 1: Exportar historial de exchanges

1. Binance:
   • Wallet → Transaction History → Generate Report
   • Descarga CSV completo año 2024
2. Coinbase:
   • Settings → Tax Reports → Generate
   • Selecciona ejercicio 2024
3. Otros exchanges:
   • Kraken, Bitstamp, KuCoin → todos tienen sección «Tax Reports»

Paso 2: Rastrear operaciones wallet personal

Si usaste wallets como MetaMask:

• Copia tu dirección wallet
• Ve a Etherscan (Ethereum) o Blockchain Explorer correspondiente
• Exporta historial transacciones
• Anota: fecha, cantidad, precio compra, precio venta

Paso 3: Consolidar en Excel/Google Sheets

Crea tabla con:

Fase 2: Calcular Pérdidas y Ganancias

Método FIFO (First In, First Out)

Hacienda exige calcular con FIFO: las primeras criptomonedas compradas son las primeras en venderse.

Ejemplo FIFO:

• Compraste 1 BTC a 30,000€ (enero)
• Compraste 1 BTC a 50,000€ (marzo)
• Vendiste 1 BTC a 40,000€ (junio)

¿Cuál vendiste? El de enero (FIFO)

• Precio compra: 30,000€
• Precio venta: 40,000€
• Ganancia: +10,000€

Si hubieras vendido el de marzo:

• Precio compra: 50,000€
• Precio venta: 40,000€
• Pérdida: -10,000€

Importante: NO puedes elegir cuál vender fiscalmente, siempre es FIFO.

Usar calculadora fiscal:

Recomendaciones:

• Calculadora La CryptoGuía (gratis)
• Koinly (plataforma internacional, versión español)
• CoinTracking (avanzada, de pago)

Ventajas calculadora:

• Aplica FIFO automáticamente
• Detecta pérdidas compensables
• Genera informe listo Hacienda

Fase 3: Rellenar Modelo 100 (Declaración Renta)

Casillas clave en el Modelo 100:

Para Ganancias/Pérdidas Patrimoniales:

Proceso en Renta Web:

1. Accede a Sede Electrónica Agencia Tributaria
2. Servicio «Renta 2024» (disponible desde abril 2025)
3. Sección «Ganancias y Pérdidas Patrimoniales»
4. Introduce operaciones:
   • Elemento transmitido: «Criptomonedas – Bitcoin» (especifica)
   • Fecha y valor adquisición
   • Fecha y valor transmisión
   • Sistema calcula ganancia/pérdida automático
5. Si tienes pérdidas netas:
   • Sistema pregunta si compensar con otros rendimientos
   • Marca «SÍ» para aplicar límite 25%
   • Revisa cálculo antes confirmar

Fase 4: Documentación de Respaldo

Guarda SIEMPRE (Hacienda puede pedir hasta 4 años después):

✅ CSV descargados de exchanges

✅ Capturas pantalla transacciones importantes

✅ Emails confirmación compra/venta

✅ Extractos bancarios (si depositaste/retiraste euros)

✅ Blockchain explorers (URLs transacciones específicas)

✅ Informe calculadora fiscal (si usaste)

Formato recomendado:

📁 Hacienda_2024_Crypto/
  📄 Binance_2024_completo.csv
  📄 Coinbase_2024_completo.csv
  📄 Calculo_perdidas_2024.xlsx
  📷 Screenshots/
    - Transaccion_BTC_perdida_marzo.png
    - Transaccion_ETH_ganancia_junio.png
  📄 Informe_Koinly_2024.pdf

Errores Comunes al Compensar Pérdidas (y Cómo Evitarlos)

❌ Error 1: No Declarar Pérdidas

Qué pasa:

• Tienes pérdidas pero no las declaras («total, perdí dinero, no importa»)
• Pierdes oportunidad de compensar y reducir impuestos
• Pérdidas NO se arrastran si no las declaras

Cómo evitarlo:

• ✅ Declara TODAS las operaciones, ganancias Y pérdidas
• ✅ Pérdida declarada = activo fiscal para 4 años

❌ Error 2: Confundir Pérdida «En Papel» con Pérdida Fiscal

Qué pasa:

• Bitcoin bajó de 60,000€ a 40,000€
• Declaras -20,000€ pérdida sin haber vendido
• Hacienda rechaza: No hay transmisión, no hay pérdida fiscal

Cómo evitarlo:

• ✅ Solo declara pérdidas de ventas/intercambios reales
• ✅ Si no vendiste, no puedes compensar (aún)

❌ Error 3: Aplicar Mal el FIFO

Qué pasa:

• Eliges vendiste la compra que te da más pérdida (para pagar menos)
• Hacienda recalcula con FIFO correcto
• Te multan por declaración incorrecta

Cómo evitarlo:

• ✅ Usa calculadora que aplique FIFO automático
• ✅ Si calculas manual, respeta orden cronológico estricto

❌ Error 4: Olvidar Fees y Comisiones

Qué pasa:

• Compraste BTC: 10,000€ + 50€ fees
• Vendiste BTC: 9,000€ – 45€ fees
• Calculas pérdida: 10,000€ – 9,000€ = -1,000€
• Error: No incluiste fees

Correcto:

• Precio adquisición: 10,000€ + 50€ = 10,050€
• Precio venta neto: 9,000€ – 45€ = 8,955€
• Pérdida real: 10,050€ – 8,955€ = -1,095€

Cómo evitarlo:

• ✅ Incluye fees en precio adquisición Y venta
• ✅ Fees aumentan pérdida (a tu favor)

❌ Error 5: No Conservar Documentación

Qué pasa:

• Declaras pérdidas 5,000€
• 2 años después, Hacienda inspecciona
• No tienes pruebas (exchange cerró, no guardaste CSV)
• Rechazan pérdida + multa por documentación insuficiente

Cómo evitarlo:

• ✅ Descarga y guarda TODO inmediatamente
• ✅ Backups en múltiples lugares (cloud cifrado + disco local)
• ✅ Conserva 5 años mínimo

❌ Error 6: Superar Límite 25% Sin Saberlo

Qué pasa:

• Pérdidas: 15,000€
• Ganancias patrimoniales: 0€
• Rendimientos trabajo: 30,000€
• Intentas compensar 15,000€ completos
• Error: Límite es 25% de 30,000€ = 7,500€

Cómo evitarlo:

• ✅ Calcula 25% de tus otros rendimientos primero
• ✅ Solo compensas hasta ese límite
• ✅ Resto se arrastra a año siguiente

Casos Prácticos Reales (Con Números)

Caso 1: Trading Activo con Pérdida Neta

Perfil: María, 28 años, hizo trading activo 2024

Operaciones:

• Compró/vendió 15 veces diferentes cryptos
• Ganancias totales: 4,000€
• Pérdidas totales: 7,000€
• Saldo neto: -3,000€

Otros ingresos:

• Salario trabajo: 28,000€

Compensación:

1. Ganancias 4,000€ – Pérdidas 7,000€ = -3,000€
2. Puede compensar hasta 25% de 28,000€ = 7,000€
3. Como solo tiene -3,000€ pérdida, compensa los 3,000€ completos

Resultado fiscal:

• Base imponible trabajo: 28,000€ – 3,000€ = 25,000€
• Ahorro impuestos (supón 25% tipo): 750€

Caso 2: HODL con Venta Parcial Estratégica

Perfil: Carlos, 35 años, holder desde 2021

Situación:

• Compró 2 BTC a 50,000€ cada uno → Total: 100,000€
• Precio actual BTC: 35,000€
• Tiene 2 BTC valiendo ahora 70,000€ (pérdida papel -30,000€)
• Este año vendió acciones con ganancia: 12,000€

Estrategia Tax-Loss Harvesting:

1. Diciembre 2024: Vende 1 BTC a 35,000€
   • Pérdida realizada: 50,000€ – 35,000€ = -15,000€
2. Inmediatamente: Recompra 1 BTC a 35,000€
3. Compensa ganancia acciones: 12,000€ – 12,000€ = 0€
4. Pérdida restante: 3,000€ (arrastra a 2025)

Resultado:

• Ahorro impuestos acciones (supón 23%): 2,760€
• Sigue teniendo 2 BTC (igual posición)
• Nuevo precio compra 1 BTC: 35,000€ (mejor base para futuro)
• Pérdida 3,000€ disponible año siguiente

Caso 3: Bear Market con Arrastre Plurianual

Perfil: Laura, 42 años, invirtió top 2021

Timeline:

• 2021: Compró varias cryptos → Inversión 40,000€
• 2022 (bear market): Vendió todo por pánico → Recuperó 15,000€
  • Pérdida: -25,000€
• 2022: Ganancias patrimoniales: 0€, Salario: 35,000€
  • Compensó: 25% de 35,000€ = 8,750€
  • Restante: -16,250€
• 2023: Arrastre -16,250€, Salario: 38,000€
  • Compensó: 25% de 38,000€ = 9,500€
  • Restante: -6,750€
• 2024: Arrastre -6,750€, Salario: 40,000€
  • Compensó: 6,750€ completos
  • Restante: 0€ (agotado)

Ahorro total 3 años:

• 2022: 8,750€ x 25% = 2,188€
• 2023: 9,500€ x 28% = 2,660€
• 2024: 6,750€ x 30% = 2,025€
• Total ahorro: ~6,873€ recuperados vía fiscal

Herramientas y Recursos para Gestionar Pérdidas

Calculadoras Fiscales Crypto

1. Calculadora La CryptoGuía (Gratis)

• Específica España
• Aplica FIFO automático
• Genera informe básico

2. Koinly

• Integración directa exchanges
• Detecta pérdidas compensables
• Informe completo Hacienda
• Coste: ~50-100€/año

3. CoinTracking

• Avanzado para traders activos
• Tax-loss harvesting automático
• Múltiples países
• Coste: ~10€/mes básico

Plantillas Excel/Sheets

Descarga plantilla básica:

• Columnas: Fecha compra, Crypto, Cantidad, Precio compra €, Fecha venta, Precio venta €, Ganancia/Pérdida
• Fórmulas automáticas
• Resumen anual

Asesores Fiscales Especializados Crypto

Cuándo contratar:

• Operaciones >50 anuales
• Pérdidas >20,000€
• Situaciones complejas (hackeos, rug pulls)
• Inspección Hacienda

Coste: 200-500€ declaración completa crypto

Preguntas Frecuentes (FAQ)

¿Puedo compensar pérdidas de hackeos o estafas?

Respuesta complicada:

• Si vendiste tokens robados: NO (ya no tienes activo)
• Si proyecto cerró y tokens valen 0€: Puedes venderlos a 0€ simbólicamente y declarar pérdida 100%
• Pérdida patrimonial no de transmisión: Hacienda permite declarar en casilla especial, pero NO compensa ganancias (solo reduce base general)

Recomendación: Consulta asesor fiscal para casos de pérdida por delito. Lee nuestra guía sobre wallet hackeada si te robaron fondos.

¿Tengo que vender para compensar o puedo declarar pérdida «en papel»?

NO puedes declarar pérdidas no realizadas. Debes haber vendido/intercambiado la criptomoneda para generar pérdida fiscal.

Excepción: Si al 31 de diciembre tienes crypto que ha bajado mucho, puedes aplicar tax-loss harvesting (vender último día año, recomprar inmediatamente).

¿Qué pasa si no compensé pérdidas en su momento?

Declaración complementaria:

• Puedes presentar declaración complementaria hasta 4 años después
• Recuperas impuestos pagados de más
• Sin multa si es a tu favor (rectificas para pagar menos)

Proceso:

1. Presenta Modelo 100 complementario
2. Marca casilla «Complementaria»
3. Incluye pérdidas que olvidaste
4. Hacienda recalcula y devuelve diferencia

¿Compensar pérdidas crypto con ganancias acciones/fondos?

SÍ, todas son ganancias/pérdidas patrimoniales y compensan entre sí.

Ejemplo:

• Pérdida crypto: -5,000€
• Ganancia venta acciones: +8,000€
• Resultado: 3,000€ ganancia neta (pagas impuestos solo sobre 3,000€)

¿El límite 25% es anual o acumulativo?

Anual. Cada año puedes compensar hasta el 25% de tus rendimientos de ese ejercicio.

Ejemplo 3 años:

• Año 1: Compensas 25% de 30,000€ = 7,500€
• Año 2: Compensas 25% de 35,000€ = 8,750€
• Año 3: Compensas 25% de 40,000€ = 10,000€

No hay límite acumulativo. El límite se recalcula cada año según tus rendimientos.

¿Qué pasa si mis pérdidas superan los 4 años de arrastre?

Las pérdidas se pierden definitivamente si no se compensan en 4 años.

Estrategia: Si llegas al año 4 con pérdidas sin compensar y no tienes ganancias, considera vender alguna crypto con ganancia para no desperdiciar las pérdidas antiguas.

¿Intercambiar crypto (BTC→ETH) genera pérdida compensable?

SÍ. Hacienda considera cada intercambio como:

1. Venta del primer activo (BTC)
2. Compra del segundo activo (ETH)

Si el BTC valía menos al intercambiar de lo que te costó, generas pérdida compensable.

Ejemplo:

• Compraste 1 BTC a 50,000€
• Intercambiaste 1 BTC por 20 ETH cuando BTC valía 40,000€
• Pérdida realizada: 50,000€ – 40,000€ = -10,000€
• Nueva base ETH: 40,000€ (precio al que adquiriste las 20 ETH)

¿Compensar pérdidas afecta a futuras declaraciones?

Solo positivamente:

• Reduces base imponible este año
• Si arrastras pérdidas, reduces base imponible años futuros
• No hay «penalización» por declarar pérdidas

Lo que SÍ importa:

• Tu nuevo precio compra si recompras (tax-loss harvesting)
• Documentación: guarda TODO por si Hacienda inspecciona

¿Puedo compensar pérdidas minería con ganancias trading?

Depende:

• Minería hobby (rendimiento capital mobiliario) → Compensa con límite 25%
• Minería actividad económica (autónomo) → Compensación diferente (rendimientos actividades económicas)

Recomendación: Si minas regularmente, consulta asesor. Lee nuestra guía sobre minería en casa para entender implicaciones fiscales.

Conclusión: Las Pérdidas Crypto No Son el Final, Son una Oportunidad Fiscal

Perder dinero con criptomonedas nunca es agradable, pero el sistema fiscal español ofrece mecanismos legales para recuperar parte de esas pérdidas mediante compensaciones fiscales. Entender cómo funcionan las pérdidas patrimoniales, el límite del 25%, el arrastre de 4 años y la estrategia de tax-loss harvesting puede suponer la diferencia entre perder 10,000€ definitivamente o recuperar 2,000-3,000€ vía reducción de impuestos.

Puntos Clave para Recordar:

✅ Solo las pérdidas realizadas (vendidas/intercambiadas) son compensables

✅ FIFO es obligatorio → No puedes elegir qué compra vendes fiscalmente

✅ Primero compensas ganancias patrimoniales, luego hasta 25% otros rendimientos

✅ Arrastre de 4 años → Las pérdidas no usadas se pueden aplicar años futuros

✅ Tax-loss harvesting legal → En España puedes vender y recomprar inmediatamente

✅ Documentación es crítica → Guarda TODO mínimo 5 años

✅ Declarar siempre → Incluso pérdidas pequeñas pueden sumarse con futuras

Próximos Pasos Recomendados:

1. Revisa tu situación 2024:
   • ¿Tuviste operaciones con pérdida?
   • ¿Tienes crypto que ha bajado y podrías aplicar tax-loss harvesting?
2. Exporta documentación AHORA:
   • No esperes a marzo-abril 2025
   • Exchanges pueden cerrar/cambiar políticas
3. Calcula tu estrategia:
   • Usa calculadora impuestos
   • Simula compensaciones posibles
4. Considera tax-loss harvesting:
   • Si tienes ganancias 2024 + crypto con pérdida en papel
   • Vende antes 31 diciembre, recompra si quieres mantener posición
5. Consulta asesor si caso complejo:
   • Pérdidas >20,000€
   • Situaciones especiales (hackeos, rug pulls)
   • Múltiples exchanges + wallets

Recuerda: Compensar pérdidas correctamente puede ahorrarte miles de euros. Es tu derecho como contribuyente y está reconocido por Hacienda. No dejes dinero sobre la mesa por desconocimiento.

Recursos Relacionados

🟡 Gestión Fiscal:

• Cómo Declarar Criptomonedas en Hacienda España 2025 – Guía completa declaración
• Calculadora de Impuestos Crypto – Calcula tus pérdidas/ganancias

🟡 Gestionar Criptomonedas:

• Cómo Vender Bitcoin – Proceso venta con implicaciones fiscales
• Cómo Recuperar Criptomonedas Enviadas Mal – Si perdiste fondos por error

🟢 Para Principiantes:

• Guía Crypto Completa – Fundamentos blockchain y criptomonedas
• Cómo Comprar Bitcoin – Empieza con buen pie

📚 Exchanges y Herramientas:

• Tutorial Binance – Exportar historial transacciones
• Tutorial Coinbase – Tax reports y CSV
• Comparativa Exchanges 2025 – Elige el mejor

🔴 Casos Especiales:

• Cómo Recuperar Wallet Hackeada – Pérdidas por hackeo
• Minería en Casa 2025 – Fiscalidad minería

¿Tienes dudas sobre cómo compensar pérdidas crypto? consulta nuestras preguntas frecuentes.

¿Necesitas entender términos fiscales? Revisa nuestro glosario crypto con +250 definiciones.

⚠️ DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este artículo es informativo y educativo. No constituye asesoramiento fiscal, legal ni financiero. Las leyes fiscales pueden cambiar y cada situación personal es única. Para casos complejos o dudas específicas, consulta con un asesor fiscal especializado en criptomonedas. La CryptoGuía no se responsabiliza de errores en declaraciones fiscales derivados del uso de esta información.

Última actualización: Octubre 2025